全球資本市場 F4呼風喚雨

全球資本市場 F4呼風喚雨
【林國賓／綜合外電報導】 工商時報
　全球資本市場的F4已正式成軍，未來他們在市場呼風喚雨的能力將只增不減。根據華爾街日報週四的報導指出，全球資本市場已出現四大新興主力，分別是亞洲國家央行、對沖基金、私募基金與油元投資大戶。根據顧問業者麥肯錫的最新研究報告指出，這四大主力總共持有八．四兆美元的金融資產，過去七年來一共激增約兩倍，預估到二○一二年時他們的總資產還會再增加一倍。
　報導指出，論及全球金融資產的吸納力，目前仍以退休基金、共同基金與保險業者最強，持有全球金融資產的總部位估計高達五九．四兆美元。不過，近幾年來包括亞洲各國央行、對沖基金、私募基金與油元投資大戶等新一代主力也紛紛竄起，市場呼風喚雨的能力呈現大躍進。
　據統計，扣除重疊的部份後，這四大主力的全球金融資產總持有部位高達八．四兆美元，自二○○○年以來總共暴增約兩倍，也就是說目前全球金融系統每一百元資產就有五元掌握在他們手中。
　這份由麥肯錫所發布的研究報告並預測，縱使油價回跌至每桶五○美元、中國貿易順差縮減、私募與對沖基金的資產成長減緩，他們的總資產到二○一二年還會再成長一倍。
　全球資本市場的F4的影響力究竟有多大？報導指出，以油價每桶七○美元計算，原油生產國每天將會新增近二○億美元的油元投資部位，以沙烏地阿拉伯王子阿瓦里德來說，其總投資部位估高達五百億美元左右，個人財富幾與投資大師巴菲特相當。據統計，所有油元資產約有兩成至兩成五的比例集中於極少數的個人手中。
　亞洲央行部份，光是中國央行就握有一．一兆美元的資產，高居全球第五大資產管理機構，同時是整個對沖基金產業總資產的四分之三之強。
　全球前五大對沖基金資產規模均逾三百億美元，加計融資槓桿後可掌控的資產則皆達一千億美元。對沖基金在美國與英國股債市所占的成交比重各達三成與五成。
　私募基金轉趨活躍也讓私募市場愈來愈受到各界的關注，去年全球企業股票初次公開發行(IPO)的總金額約二五六○億美元，而由私募業者收購上市公司的總金額則多達五二五○億美元。