熱銷第四檔 友邦歐小基金停賣
【聯合報／記者林韋任／台北報導】
2007.05.05 02:09 am
繼德盛安聯投信旗下的綠能基金因熱銷而停賣後，友邦歐洲小型基金預定本月底前將停賣，成為今年第四檔熱賣的境外基金。
原本熱賣的德盛綠能基金因規模超過兩百五十億元，進行額度控管，沒想到反而引起更多投資人搶購，把剩下額度搶購一空。
如今中小型股基金再傳出停賣消息，最新的一檔是友邦歐小基金。
今年來因熱賣而停售的境外基金有：安盛羅森堡環球小型股基金、摩根士丹利美國房地產基金、百利達歐洲可換股債券基金。
併購題材發酵、歐元升值利多，不但讓超過三成的全球經理人看好歐股，好幾檔歐小基金也因為熱賣，決定停止申購或停賣。
根據最新美林全球經理人調查報告顯示，四月有三成七的經理人未來一年最看好歐洲股市，看好比率位居所有區域之冠。全球資金持續湧進歐洲市場，搶搭這一波歐股熱，積極佈局升值力道強勁的歐元資產。
不過境外基金熱賣，資產管理公司樂得規模大幅成長，但是以投資中小型股為主的基金，為了避免規模過大以至於影響到操作績效，不得已停止申購。近期包括多檔小型股基金都因為考量操作問題，要暫時向投資人說再見。
友邦投顧表示，今年歐洲市場經濟成長力道可望超越美國，再搭配歐元升值等題材，加上不少投資考量到美股漲多、今年經濟成長可能趨緩等因素，許多資金開始湧向歐洲市場，而與併購案連動性、敏感度均較高的小型股，表現則更為搶眼。
各位好朋友!在搶買熱銷基金的同時,要自己評估一下市場狀況,未來前景,不要單筆買到高點,後悔都來不及.如果沒把握的買定期定額就好,比較有彈性,風險也分散.
2007年5月5日
2007年5月4日
題材多 REITs不怕沒搞頭
題材多 REITs不怕沒搞頭
【經濟日報／記者周慶安／台北報導】
2007.05.04 02:08 am
近期不動產投資信託基金（REITs）一反常態，走勢急漲急跌，叫投資人嚇出一身冷汗，投信業者認為，今年全球REITs題材眾多，加拿大、澳洲有高股利題材，英國、西班牙房市調整也有利REITs普及，今年REITs行情仍宜樂觀看待。
以往投資機構會告訴你REITs屬防禦型標的，看的是房地產行情與租金收入，與股市走勢沒有太大相關性，但2月股災時REITs卻率先回檔，獲利了結賣壓出籠與股市行情如出一轍，反彈走勢也跟著股市連動。
隨後因全球股市增溫，各大RE-ITs指數紛紛越過股災前高點，在2月股災賣出REITs的投資人個個後悔莫及。
投信業者表示，今年REITs題材性不少，加拿大和歐洲皆有題材，以加拿大為例，根據澳洲AMP Capital預估，今年加拿大REITs股利率達5.12%，僅次於澳洲的5.9%，居全球單一REITs國家亞軍，全年盈餘成長率達6.86%，報酬率約可達11%到12%。
且根據Bloomberg Canadian In-dex資料顯示，其成份股共有25檔加拿大REITs，總市值達276.7億加幣（約新台幣8,494億元），加拿大REITs股利率比10年公債殖利率高出163個基本點，處正利差榮景，未來成長動能可望不墜。
寶來全球不動產證券化基金經理人賴盈良表示，2005年、2006年加拿大REITs指數分別上漲25.3%、24.7%，兩年平均報酬達25%，由於加拿大利率水準處在歷史低點，風險溢酬持續下降，且不動產交易熱絡現況不變。預估今年加拿大REITs的併購機率高，與其他區域相關性低，看好今年加拿大REITs後市表現。
ING投顧則認為，歐洲房地產修正有利REITs普及，對REITs行情持續走高不無幫助。
舉例來說，英國與西班牙是近年來全歐房價漲幅最高的兩個國家，因此外界不免擔心在升息趨勢下是否有泡沫化危機；ING投顧預期，英國與西班牙房價將進行調整，但不是大幅修正，因為目前兩國房地產需求成長速度仍快過供給。
另一方面，兩國房市的調整有助加速REITs風潮普及，尤其是面臨較大壓力的西班牙，預料該國政府勢將加速審查REITs法案，對歐洲REITs行情將是利多一樁。
REITs對台灣民眾還是比較新的投資標的,未來的走勢會不會有預期的好,想投資的退休族可要仔細考慮看看.
【經濟日報／記者周慶安／台北報導】
2007.05.04 02:08 am
近期不動產投資信託基金（REITs）一反常態，走勢急漲急跌，叫投資人嚇出一身冷汗，投信業者認為，今年全球REITs題材眾多，加拿大、澳洲有高股利題材，英國、西班牙房市調整也有利REITs普及，今年REITs行情仍宜樂觀看待。
以往投資機構會告訴你REITs屬防禦型標的，看的是房地產行情與租金收入，與股市走勢沒有太大相關性，但2月股災時REITs卻率先回檔，獲利了結賣壓出籠與股市行情如出一轍，反彈走勢也跟著股市連動。
隨後因全球股市增溫，各大RE-ITs指數紛紛越過股災前高點，在2月股災賣出REITs的投資人個個後悔莫及。
投信業者表示，今年REITs題材性不少，加拿大和歐洲皆有題材，以加拿大為例，根據澳洲AMP Capital預估，今年加拿大REITs股利率達5.12%，僅次於澳洲的5.9%，居全球單一REITs國家亞軍，全年盈餘成長率達6.86%，報酬率約可達11%到12%。
且根據Bloomberg Canadian In-dex資料顯示，其成份股共有25檔加拿大REITs，總市值達276.7億加幣（約新台幣8,494億元），加拿大REITs股利率比10年公債殖利率高出163個基本點，處正利差榮景，未來成長動能可望不墜。
寶來全球不動產證券化基金經理人賴盈良表示，2005年、2006年加拿大REITs指數分別上漲25.3%、24.7%，兩年平均報酬達25%，由於加拿大利率水準處在歷史低點，風險溢酬持續下降，且不動產交易熱絡現況不變。預估今年加拿大REITs的併購機率高，與其他區域相關性低，看好今年加拿大REITs後市表現。
ING投顧則認為，歐洲房地產修正有利REITs普及，對REITs行情持續走高不無幫助。
舉例來說，英國與西班牙是近年來全歐房價漲幅最高的兩個國家，因此外界不免擔心在升息趨勢下是否有泡沫化危機；ING投顧預期，英國與西班牙房價將進行調整，但不是大幅修正，因為目前兩國房地產需求成長速度仍快過供給。
另一方面，兩國房市的調整有助加速REITs風潮普及，尤其是面臨較大壓力的西班牙，預料該國政府勢將加速審查REITs法案，對歐洲REITs行情將是利多一樁。
REITs對台灣民眾還是比較新的投資標的,未來的走勢會不會有預期的好,想投資的退休族可要仔細考慮看看.
德盛綠能提前喊卡 吸引客戶捧錢搶購
德盛綠能提前喊卡 吸引客戶捧錢搶購
【經濟日報／記者賴育漣／台北報導】
2007.05.04 02:08 am
德盛安聯投信旗下的綠能趨勢基金為避免被募爆並超越額度，在2日祭出暫停申購措施，沒料到昨（3）日消息曝光後，各通路電話接不完，不少客戶捧著資金急著要申購；德盛安聯投信表示，評估額度已接近臨界點，已緊急喊停單筆及定期定額的新申購單。
德盛安聯投信原先是公布，綠能基金單筆申購單可開放到今（4）日；定期定額則到下周三（9日）前。不過因綠能基金今年前四月績效表現強勁，加上已為國內目前最大規模的股票型基金，即將暫停申購消息一出，申購風潮立刻大增。
綠能基金新申購單昨天一早即大量湧入，業務員忙的連喝口水、上個洗手間的時間都沒有，根據德盛安聯投信估計，昨天電話量爆出約為平常的三倍以上，申購踴躍的程度讓德盛安聯投信經過一個早上考量後，決定當機立斷，不論是單筆或定期定額申購都先暫停。
德盛安聯投信指出，雖然整體規模還未達基金額度上限，但必須留給原本定期定額客戶的額度空間，不可能等到全滿之後才暫停，以免損及原本客戶的權益。
對德盛安聯投信而言，就像是開餐廳，客戶自己送上門，但卻沒有東西賣，肯定會相當扼腕，不過對於客戶主動敲門，德盛安聯投信也趁此時機推銷目前已經募集8億元，以低風險、穩定報酬為訴求的全球計量基金。
若客戶對綠能題材依然情有獨鍾，德盛安聯投信也推薦旗下代理的境外基金西葡基金，該檔基金在綠能產業的投資比重也有12.5%，尤其是西班牙市場經營風力發電已有相當久的時間，投資西葡基金也可擁抱部分綠能題材。
我想加碼,但也沒趕上單筆申購,只買到定期定額.不知該高興還是扼腕 !!
【經濟日報／記者賴育漣／台北報導】
2007.05.04 02:08 am
德盛安聯投信旗下的綠能趨勢基金為避免被募爆並超越額度，在2日祭出暫停申購措施，沒料到昨（3）日消息曝光後，各通路電話接不完，不少客戶捧著資金急著要申購；德盛安聯投信表示，評估額度已接近臨界點，已緊急喊停單筆及定期定額的新申購單。
德盛安聯投信原先是公布，綠能基金單筆申購單可開放到今（4）日；定期定額則到下周三（9日）前。不過因綠能基金今年前四月績效表現強勁，加上已為國內目前最大規模的股票型基金，即將暫停申購消息一出，申購風潮立刻大增。
綠能基金新申購單昨天一早即大量湧入，業務員忙的連喝口水、上個洗手間的時間都沒有，根據德盛安聯投信估計，昨天電話量爆出約為平常的三倍以上，申購踴躍的程度讓德盛安聯投信經過一個早上考量後，決定當機立斷，不論是單筆或定期定額申購都先暫停。
德盛安聯投信指出，雖然整體規模還未達基金額度上限，但必須留給原本定期定額客戶的額度空間，不可能等到全滿之後才暫停，以免損及原本客戶的權益。
對德盛安聯投信而言，就像是開餐廳，客戶自己送上門，但卻沒有東西賣，肯定會相當扼腕，不過對於客戶主動敲門，德盛安聯投信也趁此時機推銷目前已經募集8億元，以低風險、穩定報酬為訴求的全球計量基金。
若客戶對綠能題材依然情有獨鍾，德盛安聯投信也推薦旗下代理的境外基金西葡基金，該檔基金在綠能產業的投資比重也有12.5%，尤其是西班牙市場經營風力發電已有相當久的時間，投資西葡基金也可擁抱部分綠能題材。
我想加碼,但也沒趕上單筆申購,只買到定期定額.不知該高興還是扼腕 !!
2007年5月2日
歐小股 歐元區潛力金磚
歐小股 歐元區潛力金磚
【經濟日報／富達證券】
2007.05.02 02:16 am
今年四月初英國金融時報引用湯姆森財務公司（Thomson Financial）數據顯示，歐洲24個股市到3月底總市值達到15.72兆美元，超越美國股市市值15.64兆美元，歐洲股市市值上一次大於美國，係在第一次大戰前、迄今將近一世紀。
曾幾何時，歐洲戰亂，成就美國為全球資金的庇護天堂，21世紀的今天，國際地緣政治衝突、美國經濟成長放緩，全球資金簇擁流入歐股，花旗集團也預測2007年歐元區經濟成長率可望與美國並駕齊驅，約為2.4%，這是90年代初以來首見，更多精彩故事將在歐股發生…
歐股利多連連，除了市值超過美股，更有趣的是紐約和泛歐證交所合併，組成全球第一大證交所「紐約泛歐證交所」，並在4月4日於巴黎和紐約開始運作，成為第一個橫跨大西洋的證券交易市場，新、舊大陸證交所譜戀曲，歐股成為全球投資人最喜愛的市場之一。
晨星（Morningstar）統計顯示，今年以來迄4月23日止，已開發市場的股票基金表現，歐股相對亮眼，其中又以歐洲中小型股基金投資報酬率表現較為出色，以美元計算報酬率，平均約達13.56%，其表現甚至超越拉丁美洲股票型基金平均報酬率12.32%。歐元區經濟穩健，私募股權基金（private equity fund）不僅聚集歐洲，且鎖定歐洲中小型股為投資標的，乍時歐洲小型企業成了熱門投資標的，深具長期投資魅力。
失業率下降 併購帶動交易
根據瑞士信貸及彭博資訊（Bloomberg）的統計顯示，以歐洲失業率和產能利用率長期走勢標準差計算，綜觀過去16年來的歐洲景氣循環，歐洲經濟除了在1991和1992年、2000到2002年兩個景氣蕭條期，HSBC歐洲小型企業指數的投資表現虧損外，其餘各年度表現出色，包括1993與2004年均上揚30%、1996年漲19%、2003與2006年則各自飆漲59%及45%。
觀察彭博資訊的資料顯示(截至2007/04/10)，歐元區失業率不斷下降，德國來到9.3%、法國約8.4%、歐元區為7.3%，德國消費者信心指數持續攀升，德國製造業訂單增長穩定，以德國為首的歐洲經濟狀況良好。歐元區實質利率低，歐洲小型企業手上現金豐沛、持續降低負債，金融整體情勢營造低實質利率，企業降低財務槓桿、負債比均低，均有利歐洲小型企業表現。
另一推升股市上揚的重要推手則是併購題材，去年全球宣布併購案規模約達2.6兆美元，歐洲即占62%，今年首季也高達5,020億美元。此外，私募基金去年併購德國企業案約525億美元，英國則有1,294億美元，今年第一季併購交易金額達1兆1,300多億美元再刷新高。
併購題材發燒，大型企業的股權結構鬆散，對併購者不易，小型企業卻如探囊取物，併購支撐歐洲小型股價，這也是道瓊（DJ Stoxx）歐洲小型股第一季上漲5.1%，大型股只有2%，過去一年來小型股勁揚21.7%，仍遠優於歐洲中型股、大型股的18.7%和10.1%的績效。
資金動能強 掌握多頭契機
檢視富達證券總代理的其中兩檔歐小基金，隨著股市資金動能增強，表現相對良好。無論是亨德森遠見泛歐小型公司基金或是富達歐洲小型企業基金的投資策略都一致看好歐股併購題材。其中前者更在今年贏得Lipper「金鑽獎」歐洲中小型股票基金傑出基金獎。
在投資風格與特性上，亨德森遠見泛歐小型公司基金是成長和價值兼具，持股集中，截至今年二月底止，共有80檔，小型股占八成以上，投資布局上德國比重最高，約達16.5%，其次是法國11%。今年以來受惠於德法兩國與中小型股表現亮麗，該檔基金也跟著水漲船高。此檔基金較適合積極偏風險承受度高的投資人。富達歐洲小型企業基金，投資風格追求成長，持股高度分散，截至今年三月底止，計有250檔持股，其中小型股比率約65%左右，目前在英國比重達27.6%，其次為法國10.7%，波動程度相對較低，較適合穩健偏積極的投資人。
歐股一向以穩健著稱，加上小型股爆發力強的特性，以及市場資金動能強，如欲把握歐洲經濟多頭契機，歐小基金是積極型投資人資產配置中重要的持有標的之一，投資人可視自身風險承受能力、挑選歐小基金，以追求累積歐元財富的機會。
（本文由富達證券股份有限公司提供。如欲索取富達歐洲小型企業或亨德森遠見泛歐小型公司基金相關資料，請洽富達證券電話0800-00-9911按2。富達證券股份有限公司獨立經營管理，台北市106敦化南路二段207號15樓。各基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人索取公開說明書，可至富達理財網http://www.fidelity.com.tw或境外基金資訊觀測站http://www.fundclear.com.tw下載基金公開說明書，或請洽富達證券或銷售機構索取。）
常逛我部落格的朋友,"富達歐小"是我的最愛,雖然這支基金讓我洗三溫暖,但希望大家都知道他的優點及看好的原因,所以看到這篇報導一定要請大家告訴大家
【經濟日報／富達證券】
2007.05.02 02:16 am
今年四月初英國金融時報引用湯姆森財務公司（Thomson Financial）數據顯示，歐洲24個股市到3月底總市值達到15.72兆美元，超越美國股市市值15.64兆美元，歐洲股市市值上一次大於美國，係在第一次大戰前、迄今將近一世紀。
曾幾何時，歐洲戰亂，成就美國為全球資金的庇護天堂，21世紀的今天，國際地緣政治衝突、美國經濟成長放緩，全球資金簇擁流入歐股，花旗集團也預測2007年歐元區經濟成長率可望與美國並駕齊驅，約為2.4%，這是90年代初以來首見，更多精彩故事將在歐股發生…
歐股利多連連，除了市值超過美股，更有趣的是紐約和泛歐證交所合併，組成全球第一大證交所「紐約泛歐證交所」，並在4月4日於巴黎和紐約開始運作，成為第一個橫跨大西洋的證券交易市場，新、舊大陸證交所譜戀曲，歐股成為全球投資人最喜愛的市場之一。
晨星（Morningstar）統計顯示，今年以來迄4月23日止，已開發市場的股票基金表現，歐股相對亮眼，其中又以歐洲中小型股基金投資報酬率表現較為出色，以美元計算報酬率，平均約達13.56%，其表現甚至超越拉丁美洲股票型基金平均報酬率12.32%。歐元區經濟穩健，私募股權基金（private equity fund）不僅聚集歐洲，且鎖定歐洲中小型股為投資標的，乍時歐洲小型企業成了熱門投資標的，深具長期投資魅力。
失業率下降 併購帶動交易
根據瑞士信貸及彭博資訊（Bloomberg）的統計顯示，以歐洲失業率和產能利用率長期走勢標準差計算，綜觀過去16年來的歐洲景氣循環，歐洲經濟除了在1991和1992年、2000到2002年兩個景氣蕭條期，HSBC歐洲小型企業指數的投資表現虧損外，其餘各年度表現出色，包括1993與2004年均上揚30%、1996年漲19%、2003與2006年則各自飆漲59%及45%。
觀察彭博資訊的資料顯示(截至2007/04/10)，歐元區失業率不斷下降，德國來到9.3%、法國約8.4%、歐元區為7.3%，德國消費者信心指數持續攀升，德國製造業訂單增長穩定，以德國為首的歐洲經濟狀況良好。歐元區實質利率低，歐洲小型企業手上現金豐沛、持續降低負債，金融整體情勢營造低實質利率，企業降低財務槓桿、負債比均低，均有利歐洲小型企業表現。
另一推升股市上揚的重要推手則是併購題材，去年全球宣布併購案規模約達2.6兆美元，歐洲即占62%，今年首季也高達5,020億美元。此外，私募基金去年併購德國企業案約525億美元，英國則有1,294億美元，今年第一季併購交易金額達1兆1,300多億美元再刷新高。
併購題材發燒，大型企業的股權結構鬆散，對併購者不易，小型企業卻如探囊取物，併購支撐歐洲小型股價，這也是道瓊（DJ Stoxx）歐洲小型股第一季上漲5.1%，大型股只有2%，過去一年來小型股勁揚21.7%，仍遠優於歐洲中型股、大型股的18.7%和10.1%的績效。
資金動能強 掌握多頭契機
檢視富達證券總代理的其中兩檔歐小基金，隨著股市資金動能增強，表現相對良好。無論是亨德森遠見泛歐小型公司基金或是富達歐洲小型企業基金的投資策略都一致看好歐股併購題材。其中前者更在今年贏得Lipper「金鑽獎」歐洲中小型股票基金傑出基金獎。
在投資風格與特性上，亨德森遠見泛歐小型公司基金是成長和價值兼具，持股集中，截至今年二月底止，共有80檔，小型股占八成以上，投資布局上德國比重最高，約達16.5%，其次是法國11%。今年以來受惠於德法兩國與中小型股表現亮麗，該檔基金也跟著水漲船高。此檔基金較適合積極偏風險承受度高的投資人。富達歐洲小型企業基金，投資風格追求成長，持股高度分散，截至今年三月底止，計有250檔持股，其中小型股比率約65%左右，目前在英國比重達27.6%，其次為法國10.7%，波動程度相對較低，較適合穩健偏積極的投資人。
歐股一向以穩健著稱，加上小型股爆發力強的特性，以及市場資金動能強，如欲把握歐洲經濟多頭契機，歐小基金是積極型投資人資產配置中重要的持有標的之一，投資人可視自身風險承受能力、挑選歐小基金，以追求累積歐元財富的機會。
（本文由富達證券股份有限公司提供。如欲索取富達歐洲小型企業或亨德森遠見泛歐小型公司基金相關資料，請洽富達證券電話0800-00-9911按2。富達證券股份有限公司獨立經營管理，台北市106敦化南路二段207號15樓。各基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人索取公開說明書，可至富達理財網http://www.fidelity.com.tw或境外基金資訊觀測站http://www.fundclear.com.tw下載基金公開說明書，或請洽富達證券或銷售機構索取。）
常逛我部落格的朋友,"富達歐小"是我的最愛,雖然這支基金讓我洗三溫暖,但希望大家都知道他的優點及看好的原因,所以看到這篇報導一定要請大家告訴大家
2007年5月1日
投資日股基金 得長期抗戰
投資日股基金 得長期抗戰
【經濟日報／記者 張瀞文】
2007.05.01 01:54 am
各方看好日本經濟復甦，但日股遲遲沒有表現。基金業者指出，日本經濟基本面轉好，但去年以來日股表現不佳，投資人信心薄弱，目前投資日本必須要有耐心。
日股前年上漲，小型股漲勢尤凶。但去年初活力門（Livedoor）假帳事件後，小型股一跌再跌，小型股基金去年全軍覆沒，沒有一檔有正報酬率，有的單年跌幅更高達三、四成。
大型股日本基金也好不到哪裡去，只有少數幾檔有正報酬率。加上國內投信推波助瀾，狂募日本基金，去年日本基金套牢不少投資人。
日本經濟確實已有起色，也走出通貨緊縮年代，但經濟復甦腳步太慢，投資人期望太高，2005年漲幅太大，都造成去年以來日股表現令人失望。
連漲幅落後的南韓及泰國最近也開始反彈，但日股的春天卻還看不見蹤影。
即使日本投資前景仍然看好，但投資人聞日本基金色變，套牢後該如何因應呢？認賠出場？加碼攤平？暫時停扣？一名基金業者意味深長地指出，想投資日本基金，應該好好培養與日股的感情。
感情顯然不是一天之內可以培養出來的，投資日本基金恐怕要有長期抗戰的準備，尤其是住在「高級套房」的投資人。
至於空手的投資人，除投資日本單國基金外，也可以投資含日本在內的亞洲或太平洋基金，既可參與日本成長，但又不致押太多資金在日股。
我不是住高級套房的人,但我對日股實在培養不出感情.終於有人和我是知音啦!!!!!!
【經濟日報／記者 張瀞文】
2007.05.01 01:54 am
各方看好日本經濟復甦，但日股遲遲沒有表現。基金業者指出，日本經濟基本面轉好，但去年以來日股表現不佳，投資人信心薄弱，目前投資日本必須要有耐心。
日股前年上漲，小型股漲勢尤凶。但去年初活力門（Livedoor）假帳事件後，小型股一跌再跌，小型股基金去年全軍覆沒，沒有一檔有正報酬率，有的單年跌幅更高達三、四成。
大型股日本基金也好不到哪裡去，只有少數幾檔有正報酬率。加上國內投信推波助瀾，狂募日本基金，去年日本基金套牢不少投資人。
日本經濟確實已有起色，也走出通貨緊縮年代，但經濟復甦腳步太慢，投資人期望太高，2005年漲幅太大，都造成去年以來日股表現令人失望。
連漲幅落後的南韓及泰國最近也開始反彈，但日股的春天卻還看不見蹤影。
即使日本投資前景仍然看好，但投資人聞日本基金色變，套牢後該如何因應呢？認賠出場？加碼攤平？暫時停扣？一名基金業者意味深長地指出，想投資日本基金，應該好好培養與日股的感情。
感情顯然不是一天之內可以培養出來的，投資日本基金恐怕要有長期抗戰的準備，尤其是住在「高級套房」的投資人。
至於空手的投資人，除投資日本單國基金外，也可以投資含日本在內的亞洲或太平洋基金，既可參與日本成長，但又不致押太多資金在日股。
我不是住高級套房的人,但我對日股實在培養不出感情.終於有人和我是知音啦!!!!!!
樸實致富》M型社會的產業贏家
樸實致富》M型社會的產業贏家
【經濟日報／王友華（富達投顧總經理）】
2007.05.01 01:54 am
上個星期二，日本豐田汽車正式對外宣布，今年首季汽車銷售數字達到235萬輛，超越美國通用汽車的226萬輛，成為全球汽車產業的銷售龍頭。通用在1931年凌駕福特成為全球汽車業一哥後，走過四分之三的世紀，始終保有汽車業武林盟主的地位，這次被豐田追上，象徵美國製造業的沒落，也意味著豐田在全球日趨成形的M型社會中，已成為全盤通吃的超級大贏家。
豐田的傑出成績，主要歸因於近年來它在全球最大的汽車市場美國大獲全勝，市占率逼近16%。今年第一季美國汽車市場銷售量為383萬輛，相較去年同期呈現微幅衰退的市況，豐田卻一枝獨秀，締造出逾60萬輛、年增率達11%的銷售佳績。
豐田在1957年進入美國市場，1970年代能源危機時，美國消費者的購車偏好轉向，小型經濟省油車逐漸受到大眾的青睞，豐田以優異的品質，逐漸在小型車市場建立口碑，進入美國市場50年後的今天，豐田在美國的人氣指數不斷上升，旗下的Camry連續五年蟬連美國市場最受歡迎的車型，聲勢如日中天。
豐田的小而美策略不僅在美國市場奏效，在全球各地也不斷傳出捷報，2006年豐田在全球汽車市場的市占率達到15%，提前四年完成原先設定的2010年全球一成五市占率的目標。豐田小而美策略中最成功的車型，便是席捲全球的Corolla，自從1966年問世至今，截至去年年中全球總銷售數字已達3,160萬輛，是有史以來全世界最暢銷的車款，在過去40年中，曾有36年皆高居日本汽車市場銷售第一。
在滿足M型社會的廣大基層消費者用車需求後，豐田於1980年代末期正式向豪華轎車進軍，以Lexus（凌志）品牌矢志和賓士及寶馬一搏。凌志在1989年推出LS400向雙B宣戰，十多年來以優秀的品質，有口皆碑的顧客服務，奢華的配備，以及價格競爭力逐漸在美國高級車市場建立好評，並且創下連續12年顧客滿意度第一的驚人紀錄。
Lexus的出現改變美國豪華轎車市場的生態，也打破賓士和寶馬長期壟斷進口高級車市場的局面，對於日趨富裕的美國嬰兒潮世代消費者來說，Lexus以極盡奢華的內裝和無微不至的服務，提供了一個令人渴望的頂級駕駛經驗。
豐田打出這張對金字塔頂端消費者極盡寵愛的王牌，明顯有別於強調性能與安全的歐洲高級車銷售訴求，從業績數字來看，豐田的策略又成功了，去年全年Lexus在美國銷售量達到32萬輛，創下連續七年蟬連美國高級車市場銷售冠軍的紀錄。
豐田的高階主管談到Lexus成功的銷售策略時，強調Lexus的核心策略是「顧客經驗」，在全球邁向體驗經濟的時代，Lexus以提供前所未有的汽車乘坐體驗，成功擄獲高階市場消費者的心。今年Lexus的全球銷售目標是50萬輛，雖然距離雙B超越百萬輛的銷售成績還有一段距離，但毫無疑問早已是後者可敬可畏的競爭對手。
豐田能在M型車市的兩端大小通吃，除了維繫車輛的品質，在科技創新上，也取得領先的地位。近年來油價高漲，環保議題日益受到矚目，豐田在1997年率先推出運用油電複合動力科技的省油車Prius，這款呼應時代精神的環保車款，全球熱賣創下50萬台的銷售量，甚至許多好萊塢明星都為之傾倒，關心環境議題的李奧納多便是Prius的知名擁護者之一。針對公認最不環保的休旅車市場，豐田也在2006年推出RX400h油電複合動力跨界休旅車，率先為休旅車的環保包袱提出解決方案。
豐田的股市市值逾2,000億美元，今年預估企業獲利可達130億美元，豐田的市值幾乎等於戴姆勒克萊斯勒、本田、日產、以及福斯四家公司的總和，其份量由此可見。日本經濟走出失落的10年後，日經指數至今仍在17,000點上下徘徊，豐田股價卻在今年2月創下歷史新高，豐田汽車在M型社會的卡位成功經驗，值得其他產業借鏡學習。
中產階級要想不向下沉淪,就要靠自己不斷創新,不斷學習,日本豐田汽車的成功經驗就是我們的榜樣,希望我們大家一起努力,早日卡位成功
【經濟日報／王友華（富達投顧總經理）】
2007.05.01 01:54 am
上個星期二，日本豐田汽車正式對外宣布，今年首季汽車銷售數字達到235萬輛，超越美國通用汽車的226萬輛，成為全球汽車產業的銷售龍頭。通用在1931年凌駕福特成為全球汽車業一哥後，走過四分之三的世紀，始終保有汽車業武林盟主的地位，這次被豐田追上，象徵美國製造業的沒落，也意味著豐田在全球日趨成形的M型社會中，已成為全盤通吃的超級大贏家。
豐田的傑出成績，主要歸因於近年來它在全球最大的汽車市場美國大獲全勝，市占率逼近16%。今年第一季美國汽車市場銷售量為383萬輛，相較去年同期呈現微幅衰退的市況，豐田卻一枝獨秀，締造出逾60萬輛、年增率達11%的銷售佳績。
豐田在1957年進入美國市場，1970年代能源危機時，美國消費者的購車偏好轉向，小型經濟省油車逐漸受到大眾的青睞，豐田以優異的品質，逐漸在小型車市場建立口碑，進入美國市場50年後的今天，豐田在美國的人氣指數不斷上升，旗下的Camry連續五年蟬連美國市場最受歡迎的車型，聲勢如日中天。
豐田的小而美策略不僅在美國市場奏效，在全球各地也不斷傳出捷報，2006年豐田在全球汽車市場的市占率達到15%，提前四年完成原先設定的2010年全球一成五市占率的目標。豐田小而美策略中最成功的車型，便是席捲全球的Corolla，自從1966年問世至今，截至去年年中全球總銷售數字已達3,160萬輛，是有史以來全世界最暢銷的車款，在過去40年中，曾有36年皆高居日本汽車市場銷售第一。
在滿足M型社會的廣大基層消費者用車需求後，豐田於1980年代末期正式向豪華轎車進軍，以Lexus（凌志）品牌矢志和賓士及寶馬一搏。凌志在1989年推出LS400向雙B宣戰，十多年來以優秀的品質，有口皆碑的顧客服務，奢華的配備，以及價格競爭力逐漸在美國高級車市場建立好評，並且創下連續12年顧客滿意度第一的驚人紀錄。
Lexus的出現改變美國豪華轎車市場的生態，也打破賓士和寶馬長期壟斷進口高級車市場的局面，對於日趨富裕的美國嬰兒潮世代消費者來說，Lexus以極盡奢華的內裝和無微不至的服務，提供了一個令人渴望的頂級駕駛經驗。
豐田打出這張對金字塔頂端消費者極盡寵愛的王牌，明顯有別於強調性能與安全的歐洲高級車銷售訴求，從業績數字來看，豐田的策略又成功了，去年全年Lexus在美國銷售量達到32萬輛，創下連續七年蟬連美國高級車市場銷售冠軍的紀錄。
豐田的高階主管談到Lexus成功的銷售策略時，強調Lexus的核心策略是「顧客經驗」，在全球邁向體驗經濟的時代，Lexus以提供前所未有的汽車乘坐體驗，成功擄獲高階市場消費者的心。今年Lexus的全球銷售目標是50萬輛，雖然距離雙B超越百萬輛的銷售成績還有一段距離，但毫無疑問早已是後者可敬可畏的競爭對手。
豐田能在M型車市的兩端大小通吃，除了維繫車輛的品質，在科技創新上，也取得領先的地位。近年來油價高漲，環保議題日益受到矚目，豐田在1997年率先推出運用油電複合動力科技的省油車Prius，這款呼應時代精神的環保車款，全球熱賣創下50萬台的銷售量，甚至許多好萊塢明星都為之傾倒，關心環境議題的李奧納多便是Prius的知名擁護者之一。針對公認最不環保的休旅車市場，豐田也在2006年推出RX400h油電複合動力跨界休旅車，率先為休旅車的環保包袱提出解決方案。
豐田的股市市值逾2,000億美元，今年預估企業獲利可達130億美元，豐田的市值幾乎等於戴姆勒克萊斯勒、本田、日產、以及福斯四家公司的總和，其份量由此可見。日本經濟走出失落的10年後，日經指數至今仍在17,000點上下徘徊，豐田股價卻在今年2月創下歷史新高，豐田汽車在M型社會的卡位成功經驗，值得其他產業借鏡學習。
中產階級要想不向下沉淪,就要靠自己不斷創新,不斷學習,日本豐田汽車的成功經驗就是我們的榜樣,希望我們大家一起努力,早日卡位成功
2007年4月30日
五一將至 全球股市將向下修正
五一將至 全球股市將向下修正
【經濟日報／記者 張瀞文】
2007.04.30 02:26 am
美國經濟成長率不如預期，中國大陸五一長假將至，全球股市從高點向下修正，但美國道瓊30種工業股價指數仍站上13,000點，創歷史新高。
道瓊指數在25日首度攻上13,000點關卡，全周上揚1.2%，收在13,120.94點。那斯達克（Nasdaq）指數同樣也上漲1.2%，收2,557.21點。標準普爾500種股價指數則漲0.7%，收1,494.07點。彭博資訊統計，今年以來，標準普爾指數已上漲5.3%，為1999年以來最大的年初漲幅。
美國上周五（27日）公布經濟數據，給股市投下陰影。由於房地產市場不振加上貿易逆差擴大，美國第一季國內生產毛額（GDP）只成長1.3%，為四年以來最低水準，低於分析師預估的1.8%，更遠低於去年第四季的2.5%。
經濟成長變慢，通貨膨脹率卻沒有下降，消費者物價指數（CPI）年成長率高達4%，高於去年第四季的1.7%，也是1991年以來最高水準。分析師預期，美國聯邦準備理事會（Fed）降息的可能大減。不過，企業獲利仍持續傳出捷報。彭博資訊調查分析師顯示，標準普爾500大企業第一季獲利成長預估已調高到9.4%，遠高於兩周前的3.1%。在已公布財報的500大企業中，有近68%打敗分析師預期。
美國經濟數據低於預期，歐洲股市也受波及。四周以來，歐股首度收黑，道瓊歐洲600指數上周跌0.8%。在西歐18個市場中，上周有11個市場下跌。英國下滑1%，法國跌0.1%，德國則上漲0.5%。
歐洲企業併購風潮仍盛，推升股市在前一周衝到六年半以來新高。但也有投資人擔心，企業是否在併購時花了太多的錢。彭博資訊統計，今年以來，歐洲併購金額已達9,180億美元。去年則創下1.6兆美元的歷史高點。
霸菱歐寶基金經理人巴克利（James Buckley）接受彭博資訊訪問時指出，併購及獲利傳出好消息，企業面的消息有利股市。市場表現極強，但投資人獲利了結，特別是在美國經濟數據變弱時。
美國景氣不如預期同樣衝擊到亞洲股市，摩根士丹利資本國際（MSCI）亞太指數上周下滑0.7%，收146.48點。日本股市下滑0.3%，但中國大陸、印尼及南韓都在上周創歷史新高。
本周中國大陸五一長假開始，上周股市獲利了結賣壓開始出現，但全周上海證券綜合指數仍上漲4.9%，收3,759.87點。年初以來，上證指數已大漲40%以上。
沙烏地阿拉伯雖然逮捕企圖破壞油田的嫌犯，但原油價格仍漲到近八個月以來高點。紐約6月原油期貨價格上漲3.7%，收每桶66.46美元，但比一年前仍低6.4%。
美國經濟數據差，美元貶值到歷史低點，跌到1歐元對1.3681美元。黃金價格從低點反彈，但紐約6月黃金期貨價格上周仍下滑2%，收在每英兩681.8美元。
【經濟日報／記者 張瀞文】
2007.04.30 02:26 am
美國經濟成長率不如預期，中國大陸五一長假將至，全球股市從高點向下修正，但美國道瓊30種工業股價指數仍站上13,000點，創歷史新高。
道瓊指數在25日首度攻上13,000點關卡，全周上揚1.2%，收在13,120.94點。那斯達克（Nasdaq）指數同樣也上漲1.2%，收2,557.21點。標準普爾500種股價指數則漲0.7%，收1,494.07點。彭博資訊統計，今年以來，標準普爾指數已上漲5.3%，為1999年以來最大的年初漲幅。
美國上周五（27日）公布經濟數據，給股市投下陰影。由於房地產市場不振加上貿易逆差擴大，美國第一季國內生產毛額（GDP）只成長1.3%，為四年以來最低水準，低於分析師預估的1.8%，更遠低於去年第四季的2.5%。
經濟成長變慢，通貨膨脹率卻沒有下降，消費者物價指數（CPI）年成長率高達4%，高於去年第四季的1.7%，也是1991年以來最高水準。分析師預期，美國聯邦準備理事會（Fed）降息的可能大減。不過，企業獲利仍持續傳出捷報。彭博資訊調查分析師顯示，標準普爾500大企業第一季獲利成長預估已調高到9.4%，遠高於兩周前的3.1%。在已公布財報的500大企業中，有近68%打敗分析師預期。
美國經濟數據低於預期，歐洲股市也受波及。四周以來，歐股首度收黑，道瓊歐洲600指數上周跌0.8%。在西歐18個市場中，上周有11個市場下跌。英國下滑1%，法國跌0.1%，德國則上漲0.5%。
歐洲企業併購風潮仍盛，推升股市在前一周衝到六年半以來新高。但也有投資人擔心，企業是否在併購時花了太多的錢。彭博資訊統計，今年以來，歐洲併購金額已達9,180億美元。去年則創下1.6兆美元的歷史高點。
霸菱歐寶基金經理人巴克利（James Buckley）接受彭博資訊訪問時指出，併購及獲利傳出好消息，企業面的消息有利股市。市場表現極強，但投資人獲利了結，特別是在美國經濟數據變弱時。
美國景氣不如預期同樣衝擊到亞洲股市，摩根士丹利資本國際（MSCI）亞太指數上周下滑0.7%，收146.48點。日本股市下滑0.3%，但中國大陸、印尼及南韓都在上周創歷史新高。
本周中國大陸五一長假開始，上周股市獲利了結賣壓開始出現，但全周上海證券綜合指數仍上漲4.9%，收3,759.87點。年初以來，上證指數已大漲40%以上。
沙烏地阿拉伯雖然逮捕企圖破壞油田的嫌犯，但原油價格仍漲到近八個月以來高點。紐約6月原油期貨價格上漲3.7%，收每桶66.46美元，但比一年前仍低6.4%。
美國經濟數據差，美元貶值到歷史低點，跌到1歐元對1.3681美元。黃金價格從低點反彈，但紐約6月黃金期貨價格上周仍下滑2%，收在每英兩681.8美元。
環保不動產基金 紅不讓
環保不動產基金 紅不讓
【經濟日報／黃英傑】
2007.04.30 02:26 am
全球氣候環境在暖化效應下，不斷在變遷，具有「供給有限、需求無限」概念的資源，開始廣受國際社會的重視，並以綠能環保及不動產相關產業最具代表性，成為今年最火紅的理財商品。
根據統計，今年迄今僅四個多月，國內投信募集或送件中，與綠能及不動產相關的基金即高達12檔，其中「元大全球地產建設入息基金」是唯一完整囊括兩種概念的基金。
元大全球地產建設入息基金經理人徐靜霞表示，在全球環境變遷下，綠能及環保問題更受到關注，尤其是先進國家正積推動公用事業綠能化，氣候變遷使公用事業產生新的投資主題，這也為基礎建設帶來龐大的商機。
最顯著的例子，即是電力公司產能供不應求，對環境污染度低的綠能需求增加，新的投資利基不斷湧現。根據World Energy Investment Outlook的預測，全球需要10兆美元的電力投資，其中歐洲2003-2030年間每年需要340億歐元的投資。另外，水資源的運用也更受到重視，Veolia估計全球水資源服務市場，每年規模達4,000億歐元，水資源處理設備每年達1,000億歐元。
徐靜霞指出，基礎建設是與人類生活息息相關的產業，包括道路、空運、電力、瓦斯、水力等產業，皆為生活不可或缺，是「供給有限、需求無限」的典型資源，將隨經濟成長而擴張，估計未來至少有10年的成長性值得期待，世界銀行預估2005-2010年間，每年基礎建設新投資金額將達3700億美元，維修金額每年更高達4800億美元。
另外，在人口密度不斷提高下，不動產的需求激增，而土地為稀少資源，間接限制房地產供給，這也是近年來全球REITs商品大行其道的原因之一，而不動產中，辦公大樓隨著經濟成長需求大幅上揚，近二年全球商用地產租金不斷上漲，以亞洲地區成長性最大，UBS預估2007年新加坡、日本、香港、上海、馬尼拉等經濟復甦的地區，辦公大樓租金年成長率分別可達70%、9.9%、27.9%、13%、31.4%，商用地產錢景可期。
投信公司推出新基金一定大力鼓吹,大家可考慮看看列入資產配置中,不過個人覺得不動產基金今年不會有去年那麼好,環保概念基金要看長不看短
【經濟日報／黃英傑】
2007.04.30 02:26 am
全球氣候環境在暖化效應下，不斷在變遷，具有「供給有限、需求無限」概念的資源，開始廣受國際社會的重視，並以綠能環保及不動產相關產業最具代表性，成為今年最火紅的理財商品。
根據統計，今年迄今僅四個多月，國內投信募集或送件中，與綠能及不動產相關的基金即高達12檔，其中「元大全球地產建設入息基金」是唯一完整囊括兩種概念的基金。
元大全球地產建設入息基金經理人徐靜霞表示，在全球環境變遷下，綠能及環保問題更受到關注，尤其是先進國家正積推動公用事業綠能化，氣候變遷使公用事業產生新的投資主題，這也為基礎建設帶來龐大的商機。
最顯著的例子，即是電力公司產能供不應求，對環境污染度低的綠能需求增加，新的投資利基不斷湧現。根據World Energy Investment Outlook的預測，全球需要10兆美元的電力投資，其中歐洲2003-2030年間每年需要340億歐元的投資。另外，水資源的運用也更受到重視，Veolia估計全球水資源服務市場，每年規模達4,000億歐元，水資源處理設備每年達1,000億歐元。
徐靜霞指出，基礎建設是與人類生活息息相關的產業，包括道路、空運、電力、瓦斯、水力等產業，皆為生活不可或缺，是「供給有限、需求無限」的典型資源，將隨經濟成長而擴張，估計未來至少有10年的成長性值得期待，世界銀行預估2005-2010年間，每年基礎建設新投資金額將達3700億美元，維修金額每年更高達4800億美元。
另外，在人口密度不斷提高下，不動產的需求激增，而土地為稀少資源，間接限制房地產供給，這也是近年來全球REITs商品大行其道的原因之一，而不動產中，辦公大樓隨著經濟成長需求大幅上揚，近二年全球商用地產租金不斷上漲，以亞洲地區成長性最大，UBS預估2007年新加坡、日本、香港、上海、馬尼拉等經濟復甦的地區，辦公大樓租金年成長率分別可達70%、9.9%、27.9%、13%、31.4%，商用地產錢景可期。
投信公司推出新基金一定大力鼓吹,大家可考慮看看列入資產配置中,不過個人覺得不動產基金今年不會有去年那麼好,環保概念基金要看長不看短
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