錢進全球型基金 富貴穩中求

工商時報 2007.08.05　
錢進全球型基金 富貴穩中求
黃惠聆/台北報導
全球股市跌夠了嗎？次級房貸問題已完全反映完畢了嗎？似乎沒有分析師敢打包票說，「已經沒事了！」，所以法人說，空手者目前並不急著進場，若怕未來坐失良機，怕將資金投錯市場，那就買績效佳且股債可以靈活配置的全球型股票基金吧！
檢視過去歷史經驗，當金融市場面臨的重大危機、市場信心回穩後，高收益債或者新興市場往往皆能有相對突出的表現，但是普羅財經總經理黃賢楨表示，這次美國次級抵押貸款風暴的後續影響性，都還需要再觀察，因為現今還不清楚有多少金融機構受到波及，若持續擴大，會使金融機構的資金成本提高並影響到購併活動的進行，畢竟近年全球股市蓬勃發展跟全球持續購併活動有關，購併活動一旦受到壓抑，多頭行情也會受到影響，因此並不認為此時是搶進的好時機。
黃賢楨也說，若投資人不想等，準備在此時進場作中長線佈局者，還是可以考慮大中華、台股、新興亞洲及拉丁美洲等市場。因為這些地區股市各有各的優勢，如大中華、新興亞洲的經濟成長明顯、台股有科技產業作靠山，巴西經濟體質變佳。其實就算美國次級抵押風暴持續擴大，頂多影響到歐洲，對於上述地區的影響應不會太大。
富蘭克林證券投顧同樣認為，美國房市修正與次級房貸問題仍待時間消化，不過，即使如此，此時空手的投資人，仍宜作股債配置，防範股市短線震盪風險。至於個別區域基金，可考慮具備景氣動能強勁與內需暢旺的拉丁美洲股市，或是即將迎接消費性電子旺季行情的台灣、南韓股市。
若不知如何買基金，投信法人最推薦的基金標的還是全球型基金，貝萊德美林投資管理表示，選擇一檔優質的全球型基金，就不會在股市波動加大，坐立難安，或者時時盤算著何時該進場投資？何時該獲利了結？
事實上，全球型基金也帶給投資人穩穩的投資報酬率，根據晨星（Morningstar）的統計，近一年來，富鼎美亞、匯豐太平洋精典、美國運通全球創新、富蘭克林坦伯頓全球中小企業、美林環球小型企業、元大全球成長等有四八％﹣三○％的投資報酬率，而一年的波動率卻還不到一○％。
除了上述基金外，還有另外一種保本的篩選基金方式，亦即在全球股市大震盪時仍三個月投資報酬率呈現正值且一年投資報酬率有二成以上的全球基金也不在少數，這些都不失為投資人可以參考的投資標的！