二次金改 讓民營金控愈長愈大

二次金改 讓民營金控愈長愈大
【聯合晚報╱記者葉憶如/台北報導】
2007.06.15 03:42 pm

繼陳水扁總統 2005 年喊出「二次金改」、「金控減半」口號後，國內包括吳、辜、蔡家等民營集團便動作頻頻，率先啟動國內購併動作，而隨著今年 5 月阿扁再喊二次金改未結束說法，讓市場解讀官股銀行將再度加速釋股，中信辜家再度在開發金今年董監改選中二度勝出，華南金也改由林明成以民股身分勝出，台新金（2887）年底前意欲完成合併彰銀換股等等，國內民營金控的勢必已大幅凌駕官股金控之上。
國內在金控成立之初，金融版圖移動即是由霖園集團與富邦集團蔡家率先啟動對世華銀行、台北銀行之爭而開始，世華銀行最後花落國泰人壽，總資金一舉躍升至2.88兆以上，成為國內最大金融機構，而台北銀行則順利由富邦集團取得，這二家金控藉由合併，讓資產大幅躍升排名，威脅到國內既有的官股與民營金融體系與版圖。蔡家獨大，讓其他民營大型集團包括中信辜家或是新光吳家感到壓力，也開始展開因應與布局。
新光吳家跟進
在亞洲金融風暴後，國內不少行庫等官股銀行業績大壞，加上長期市場對官股有「官僚、沒效率」的批評，希望引進強化消金與衝刺力高、形象清新的民營金控改變企業文化，政府陸續有對官股釋股政策提出。
加上陳水扁總統上任後積極提倡金融改革，並於 2005 年喊出「二次金改」與「金控減半」的口號，希望透過金融進一步整併達到提升金融業競爭實力，並能夠出現幾家亞洲數一數二的大型金融集團，此政策助長金融業間「惡意購併」的動作，更加速國內金控版圖進一步重整。
泛新光集團吳家率先跟進，原本打算將旗下 2 家分掌壽險與銀行的兄弟金控公司 - 新光金與台新金直接進行合併，「兄弟登山、各自努力」之說卻不幸破局，並爆出內線交易案，之後吳東進、吳東亮各自循求其他合作夥伴，壽險本業的新光金併下誠泰銀切入銀行體系，台新金更舉債365億元在彰銀招標中以黑馬之姿勝出取得 22.5% 股權的特別股，若順利合併彰銀，金控總資產更將大幅躍升至 2.3兆元，排名竄升為金控業老二，硬是把兆豐金的2.13兆元給比了下去。
中信金小吃大
市場解讀台新金的大動作，是促使中信金決定「小吃大」、加速插旗兆豐金、開發金的主因。中信金 2004 年一場著名的「公主與王子」之爭，辜二少打敗陳敏薰進駐開發金成為董事長後，辜家取得開發金經營權，主導台灣最大投資銀行，去年原本打算藉由插旗兆豐金，資產再進一步提升，市場評估辜家若當時一舉拿下兆豐金與開發金，加計原有中信金後，三家金控總資金高達 4.1 兆元，將一舉超越國泰金，成為國內的「金融巨獸」，並把蔡家遠遠拋在後面。
國泰鴨子划水
至於國泰金與富邦金蔡家，近來購併動作轉向低調，鴨子划水繼續沈穩尋求合作夥伴，國泰金旗下國泰世華銀今年再與第七商銀合併後，分行數由108家提升至140 家，超過富邦金（2881）旗下台北富邦銀及中信金（2891）旗下中信銀，成為民營銀行龍頭，而汪國華希望銀行中期目標上看200 家，加計國壽旗下300個據點將挑戰500家以上，而截至今年第 1 季底總資產已達3.3兆元，仍續居國內金控之冠。
而富邦金旗下富邦銀行併入台北銀行後，一直沒有併購案，原本有意併購的新竹商銀最後也投向英商渣打銀的懷抱，蔡明忠也將觸角轉進多元的台灣大哥大電信業及購物台等其他產業，持續擴大各產業間的異業結盟，擴大金融服務業務與對象，並表現將朝「金融超市」的理想前進。私底下不僅投資第一金、中信金等增加持續，也並末放棄其他購併想法。
其他公股金控或規模較小的金控公司，除了力圖不被併吞之外，只能盡量求小而美，說到併購別人，簡直是奢求。例如國內傳統世族的永豐餘集團何壽川也透過進駐建華金，將建華與台北商銀合併，在大台北地區據點保持領先地位。而玉山金透過標下高雄企業維持中型金控水準，而聯邦銀併入中興銀行則一舉突破上百家，成為非金控公司中擁有最多營運據點的銀行。繼國內 14 家金控公司紛紛成立後，目前國內僅剩下遠東銀、聯邦銀、安泰銀、大眾銀等少數非金控的獨立新銀行。