退休族 別猛抱新興市場

退休族 別猛抱新興市場
【聯合晚報╱記者嚴雅芳/台北報導】
2007.11.21 02:59 pm

以往許多退休後的老先生、老太太習慣蹲號子看股票，現在多了不少人改去銀行聊基金，銀髮族理財選擇逐漸多元化。號子銀髮族習慣以「玩」股票稱呼股市投資，可見怡情的性質較重，不適合過多資金投入，畢竟退休金是這些銀髮族的老本，風險過大的投資部位不宜過大。理財專家建議銀髮族理財穩當為宜，對於刺激的亞太新興市場股市適度參與就好，以八成的全球債搭配兩成的亞太股市，耐震兼具穩健成長，可以當成銀髮族作資產配置的參考。
台灣工銀投信指出，銀髮族在基金理財上也應如此，股票基金的部位以20%的配置即可，其他的以長期穩健的債券部位當成核心配置。今年大家都對亞太股市相當充滿希望，銀髮族當然也可以參與亞太成長契機，但是建議以兩成部位適度參與就好，以免過多的資金投入到高風險的地區。
歷史資料顯示，以兩成亞太股票部位搭配八成的全球債券可以組合相對穩健的資產配置。今年下半年全球股市均受美國次貸拖累，以美國道瓊指數數度震盪的軌跡來看，第一次回檔期間，儘管亞太市場跌幅超過15%，整體部位卻只有小幅虧損1.12%、第一次反彈則累積超過7%的報酬、第二次回檔整體部位仍累積超過2%的收益，顯示八成債券的核心部位發揮良好的耐震效果。再從中長期收益來看，今年以來的績效仍有超過15%、近3年累積超過38%、近5年更超過八成的成長幅度。