退休族 宜錢進全球股債基金

退休族 宜錢進全球股債基金
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】
2007.07.23 02:03 am

現代人的壽命愈來愈長，不見得是好消息，如果退休金準備不夠，反而是壞消息。第一富蘭克林富蘭克林投信總經理黃書明指出，美國公債等固定收益商品收益率並不足以滿足全美前百大企業退休基金必須達到的報酬率目標，每個人都得重新思考自己籌措退休金的問題，才能有效降低長壽風險的衝擊。
AIG退休金服務業務亞洲區副總裁Timothy Schiltz日前在「長壽風險與金融市場」國際研討會上指出，他在美國的父母退休時，並不需要考慮自己準備退休金的問題，光是公司發放的退休金就足以安度退休生活，但現在的美國民眾已經不能不思考籌措退休金的問題。
華爾街日報今年2月間曾引述券商統計結果，全美前100大企業退休基金2005年曾預估，要履行其退休金支付的義務，每年的投資報酬率需達到8.47%。
政治大學風險管理系教授王儷玲指出，台灣的長壽風險比其他國家高，因為台灣的社會保險養老給付都是以一次請領方式領取，且國民年金也尚未開辦，商業年金保險的保費市占率也僅6%，顯示我國長壽風險並未透過退休金制度或年金保險保單轉嫁給政府與保險公司，相較於其他國家，我國民眾承擔著更多的長壽風險。
根據行政院統計處統計，台灣男女性的平均壽命分別達75與78歲，未來每五年平均壽命還可能再增加一歲，退休後長達30年的時間缺口亟需資金挹注。雖然勞工退休金新制已經上路，讓上班族的退休金更有保障，不過，勞工退休金條例規定年滿60歲方能領取退休金，與提早退休的潮流有落差；加上每月的薪資提撥率6%，未來提供的所得替代率僅20%左右。
黃書明表示，由於目前美國10年期和30年期公債殖利率約為5%，偏低的收益率加上愈來愈長壽構成新的問題，社會上的每個人都必須重新思考籌措自己養老金的問題，例如可透過全球股票組合型基金搭配全球債券組合型基金，為退休做規劃。
黃書明建議，20至35歲的族群股債建議可為七比三，提高股市的資本利得部分，35歲至60歲的族群則可再降低至四比六，以降低股票的波動風險並提高資產組合的穩健性，至於60歲以上的退休族群，股債比可降低至一比二，資產配置則以固定收益為主。