低波動、高配息 REITs退休理財新歡

低波動、高配息 REITs退休理財新歡
‧經濟日報／記者曹佳琪／台北報導
2007/04/19

國內退休年齡層在企業併購風行下，已有年輕化的跡象，針對退休設計的投資商品也日益增多，除了透過股、債市布局進行全球多元布局外，不動產投資信託基金（REITs）等不動產商品因具有低波動及高配息優勢，已成為退休族理財規劃的新寵。
根據行政院主計處統計，40歲至49歲退休者所占比率已攀升至16.9%，創歷年新高，加上現代人平均壽命延長，退休金的規劃對現代投資人來說，已經成為重要課題。
元大投信指出，不動產相關金融商品具有獲利能見度高、生命周期長、低波動度、高配息等特性，很適合長期持有的投資客戶，如機構法人、退休基金、私募基金、股權基金等，尤其目前全球人口高齡化，高配息防禦性的資產及存續期間長的資產，是目前最熱門的理財工具。
元大投信國際部經理徐靜霞表示，RIETs的高配息特質，讓配息成長率有效對抗通膨率的上升，目前機構法人對REITs的需求持續強勁，UBS估計機構法人對REITs的配置目標水準為8%到10%，目前至少仍需三至五年才能達到供需滿足；此外，在全球退休基金投資組合中，REITs比例還很低，隨高配息及防禦資產的需求提升，未來資金將持續流入REITs。
基礎建設資產周期可持續超過百年，一般而言也都超過30年以上，且開放民營後，建設標的更多元化，有助民營機構長期獲利穩健。
麥格理投資管理公司全球地產證券部門主管Oswyn de Silva表示，目前全球經濟穩定成長，全球對不動產需求激增，辦公大樓尤其熱門，並帶動商用地產租金持續上揚，以亞洲商用地產成長前景最佳。
至於基礎建設最大的成長動力之一，是民營化趨勢，由於目前主要國家財政狀況均處於赤字，因此未來政府將逐漸降低在基礎建設的支出並開放民營，將會帶動相關企業營收成長，目前由民營經營的基礎建設比重僅占20%至25%，尚有很大成長空間。
在資產配置方面，元大全球成長基金經理人鄭安佑認為，可採股債六比四的資產配置，在股市方面，看好歐亞地區，類股以民生消費、科技、商用地產、基礎建設、公共事業等成長性較高，債市則看好具降息契機的美國市場，並以投資MBS（金融資產證券化商品）最適當。
REITs比MBS(金融資產證券化商品)的波動大,但配息也較好,二者都有分配息或是配單位,可考慮做核心配置喔!個人認為不適合定期定額或是短線投資