全球計量模組基金 波動度低

全球計量模組基金 波動度低
‧經濟日報／記者賴育漣／台北報導
2007/04/19

今年全球股市變動幅度加劇，從素有「恐慌指數」之稱的芝加哥選擇權交易所VIX指數（CBOE Volatility Index）年初以來明顯飆高，即可獲得印證。德盛安聯投信表示，面對波動加劇的全球投資環境，操作難度增加，相較於追求高獲利，更重要的是如何積極管理風險、維護核心資產價值，才能持續保有資產穩健增值的機會。
德盛安聯投信認為，過去幾年全球股市多頭使不少人擁有較高比例的風險性資產，面對波動加劇的全球投資環境，個人資產配置也需時時檢視調整，提高績效穩定、波動不大的核心資產投資比重。
美國基金評鑑公司晨星（Morn-ingstar）即曾建議，核心基金最好占投資組合的一半以上。目前市場上除了固定收益型資產如債券基金外，以計量模組積極管理風險並追求絕對報酬且擁有低波動度特色的全球模組操作型基金，均是核心基金的首選。
德盛安聯投信擁有逾150億元規模的全球計量模組型基金，以其旗下的「德盛安聯全球計量平衡基金」來說，成立11個月，歷經去年6月中旬及今年2月底全球市場下跌的考驗，累計報酬率已達10.4%，不僅超越同期間MSCI全球指數9.81%的漲幅，且波動度僅6.13%，較花旗全球公債指數的6.43%還低。
計量模組管理早已是全球金融市場從事投資分析時的可靠幫手，如美國聯邦準備理事會（Fed）的利率決策，即相當依賴計量模組，從大量統計及調查資料中快速找出新趨勢，提高預測未來總體經濟轉折點的成功機率。
德盛安聯集團旗下的全球計量團隊在歐洲地區管理的資產規模即成長至337億歐元（至2006年12月），約合新台幣1.4兆元，僅去年即增加97億歐元，成長幅度達四成，且廣泛運用於股票、債券與平衡型等商品。
德盛安聯全球計量平衡基金以集團旗下全球計量團隊獨家研發的動態策略模組DSP加全球戰術資產配置GTAA，目前側重分析全球最具代表性的美國、歐洲、日本、香港、澳洲及台灣六大股票市場，以及全球債券、貨幣市場各自的投資獲利機會與風險，希望在不同市場環境靈活調整最適資產配置比例，達到嚴控下檔風險、追求絕對報酬的目的。
個人在募集期間就購買此檔德盛安聯全球計量平衡基金,當初覺得計量模組與其他平衡基金不同,且是追求絕對報酬,結果真的不同,績效比其他平衡型基金要好.讓我更相信德國人是有他們的厲害之處.個人對計量模組雖不甚了解;但它真的抗跌,所以推薦退休族將此檔基金做核心配置