投資撇步》漲時買少 跌時買多

投資撇步》漲時買少 跌時買多
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】
2007.07.16 02:35 am

在眾多投資理財方式中，定期定額投資基金是長線投資最省力的選擇之一，主要是符合「漲時買少、跌時買多」特性，可有效地平均投資成本，即便是投資淺碟市場的台股，長期投資下來亦可獲得不錯的投資成果。
近期台股熱翻天，指數有上攻萬點的氣勢，帶動台股基金買氣。不少民眾打電話到銀行問台股基金可不可以買，也有的是要求理專將名下海外基金換成台股基金。究竟台股基金有多熱呢？從某投信旗下台股基金在一個月間暴增百億規模可見一斑。
但台股最為人詬病的是屬於淺碟市場，若以台股基金做長期退休規劃是否妥當？根據統計資料，各類型基金自2000年迄今，累積報酬率均為正數，其中店頭市場、中小型、價值型股票基金等三大類的報酬率都在100%以上，一般股票型、科技股等也有九成以上的獲利，只有平衡型基金稍差，僅27%，但也是賺錢的投資。
投資專家表示，透過定期定額將投資時間拉長，可以平均分攤成本，當基金淨值上揚時，投資人買到的單位數較少；相對的，基金淨值下跌時，投資人買到的單位數較多，這正符合了「逢高少買、逢低多買」的正確投資觀念；此外，也讓目前投資預算相對緊俏的投資人，一樣可參與投資機會。中長線定期定額投資，投資成本獲得攤平效果，風險也得以分散，是兼顧預算、風險和報酬的投資方式。