別跟爛基金愛情長跑

別跟爛基金愛情長跑
【聯合報╱記者許韶芹／專題報導】
2008.01.16 02:09 am

趙老伯十年前花10萬元買一檔台股基金，對投資沒啥概念的他，基金買來擺著沒去管，十年後某一天，趙老伯伯的女兒幫老爸檢視績效，赫然發現基金十年來不賺反賠，投資報酬率負五成！
趙老伯伯看到績效時還不肯相信，直嚷著：「基金不是買來只要長期投資就會賺？」
投資專家說：大錯特錯！
十年不理它 賠一塌糊塗
基金放十年不理，十年後才發現賠得一塌糊塗，這種案例時有所聞。理財專家說，台灣投資人投資基金的態度相當兩極化，有人習慣把基金當股票炒，每天早上看淨值，一有獲利必定馬上贖回；有人則對基金採取放任態度，不關心基金倒底漲還跌，直到有天心血來潮檢查績效後，才發現已變成淨值2、3塊的雞蛋、水餃基金了。
根據資料顯示，投顧業者引進的境外基金中，十年來累積報酬率為負值者共有6檔，其中多是科技和日本基金，包括景順科技基金、美林世界科技基金、景順電訊基金、霸菱日本基金等。
百能新機會（美國積極成長股票）基金、百能成長及收益（美國價值股票）基金、瑞士信貸日本大趨勢股票基金、荷銀日本股票基金、德盛德利全球高科技基金、友邦環球基金-友邦美國股票基金、美盛日本股票基金等12檔基金十年來累積報酬率不到20%，如果單筆投資100萬元，等於平均一年賺不到2萬，投資報酬率比銀行定存還不如。
套在最高點 有的難翻身
投顧業者說，1999年到2000年間，網路產業蓬勃發展，瞬間炒高科技股股價，類股本益比跟著水漲船高，2000年3月10日當天，那斯達克指數收在5048.62點，費城半導體指數收在1332.73點，雙雙創下十年來新高，無奈隨後企業獲利能力跟不上被推高的股價，本益比變本夢比，科技類股成殺戮戰場，科技基金績效一瀉千里。
雖然很多基金淨值現在逐漸回到2000年的高點，但是也有基金從此抬不起頭來。
日本股市則走了10年的空頭。1980年代後期，日本土地價格大漲，1991年達到高峰。
不料日本房地產泡沫化，借錢買地的企業損失慘重，日本經濟一蹶不振，股市開始步入熊市，大多數投資日股基金的民眾，不論時間長短，績效通常都不怎麼樣。
淨值直直落 還面臨清算
再來看國內投信發行的基金，十年績效為負值共有安泰ING積極成長基金、國泰第一、安泰ING鴻運基金等12檔基金。
投信業者就說，基金放了那麼長的時間卻白忙一場，而且基金績效差、淨值直落，也會影響基金規模，當規模縮水到一定程度，基金面臨被清算的命運，投資人權益大受影響。