避風險保老本》布局五大資產 穩賺

避風險保老本》布局五大資產 穩賺
【經濟日報／記者陳芝艷／台北報導】
2007.04.23 02:33 am

許多熱銷的基金都強調資產配置的概念，資產配置如何替退休投資人賺到錢，投信指出，如果把資產平均分配在股票、債券、貨幣、不動產與天然資源這五大類財富上，從1997年到1999年的平均報酬率約在6.12%到6.54%，投資報酬雖比不上股票動輒10%、20%，卻可發揮規避風險的效果。
華頓投信指出，如果把五大資產過去十年的走勢加以比較，股票在1997至1999年走了三年大多頭，投資報酬率在14.2%至23.6%，不過隨後立刻連續走了三年大空頭，投資報酬率-14.1%到-21.2%，名列五大資產排行末座，也就是說投資人幾乎把三年前賺的全部都吐回去。
換個角度來看，把同樣的資金採取資產配置，投資報酬率就會呈現不同結果。從1997年到1999年，將投資等比例分散在五大資產上，平均報酬率約在6.12%到6.54%，乍看之下比不上股票動輒10%、20%投資報酬率，但是2000年至2002年連續三年大空頭，五大資產均等配置，報酬率約0.58%到-3.58%，和股票報酬率虧損14.1%至21.2%的幅度相比，妥善的資產配置的確可達分散投資風險的效果。
不過，是不是只要分散資產類別，就算資產配置，投顧業者指出，若要做到完整的風險分散，在規劃資產配置時就不能只分散市場的部分，除了市場，還必須注意需分散類股、幣別的風險。
投顧指出，除分散市場和類股，可以有效降低齊漲齊跌的問題，也有平衡基金組合風險的效果，例如對較高風險的新興市場特別有興趣的投資人，可以考慮搭配一支分散風險效果最佳的全球型基金。
投資人也常忽略分散幣別，即便已透過資產配置分散風險，但仍須注意匯率變化，並注意基金在信託契約設計上是否加入新台幣工具，以防台幣升值，基金淨值反下滑。
世上沒有穩賺不賠的東西,當然退休族保老本首要還是銀行定存,這是生活所需的來源,所以存款不論幣別要慎選銀行,多餘的資金再考慮基金,股票,債劵......為了分散風險就要考慮資產配置,千萬不要被高報酬沖昏頭,因為高報酬一定高風險,退休族是禁不住大賠的.奉勸大家穩紮穩打,步步為營.