地產投資面面觀》全球型REITs 趨勢一把抓
【經濟日報╱群益投信】
2007.06.06 03:06 am
不動產投資信託 (REITs)是最近非常熱門的投資工具，其績效表現亮眼，每每能打敗股價指數，也讓投資人趨之若鶩。但群益全球不動產平衡基金經理人許哲崑表示，REITs 就像股票一樣，有各種不同的類股，在享受投資REITs所帶來的豐富收益之餘，不妨也深入了解REITs的類股。許哲崑以占全球RE-ITs比重最高的美國為例，說明主要類股的巿值與特性。
公寓型的REITs巿值大約700億美金，是各類型REITs中最大的。以公寓來說，租期普遍約一年，較其他的不動產類型為短，好處是可以讓公寓型的REITs能隨著巿價進行租金的調整 (即較易Mark to Market)，在不動產巿場景氣大好時，最能迅速反應巿場的變化。
辦公大樓型的REITs巿值約660億美金，是REITs巿場中第二大的類型，通常是與經濟景氣的循環息息相關。辦公大樓型的REITs主要以區位來分別：巿中心區 (Central Business District, CBD)通常有較長的租期，由於可用地有限，因此多半是摩天大樓，興建成本較高，但相對租金也較有成長空間。
大型購物中心型的REITs約有560億美金的巿值，在全美1,100家大型購物中心中，約有850家包含其中。由於其規模較大且通常位於交通便利的地點，大型購物中心在區域內通常不易有競爭對手出現，再加上購物中心通常位於人口密度較高、所得也較高的區域，其租金收入普遍較佳。
每個類型的REITs其實都有其不同的特性與影響因素，惟有充份掌握，才能在REITs的投資中無往不利，因此，許哲崑認為，投資全球型的REITs不但能充份掌握各類型REITs的循環，更能達到分散風險的目的。
2007年6月6日
投信建議》東歐定期定額 拉美逢回布局
投信建議》東歐定期定額 拉美逢回布局
【經濟日報╱記者徐慧君／台北報導】
2007.06.06 03:06 am
新興市場話題多，各區域漲的題材也不一樣。拉丁美洲有原物料、東歐有能源、亞洲內需話題受人稱道。投信業者認為，雖然新興股市短線確有漲多壓力，股市波動也大，但長線基本面多頭不變，值得長抱。
3月以來拉丁美洲漲幅大幅超越新興歐非中東，總計至今，MSCI拉丁美洲指數漲幅為新興歐非中東指數漲幅兩倍之多，主要是標準普爾調升巴西債信評等激勵拉美股市表現。
摩根富林明產品策略部協理劉玲君表示，拉丁美洲資金動能受外資影響甚深，今年以來外資積極轉戰拉丁美洲。相對新興東歐股市表現受限，拉丁美洲近期漲幅雖大，可能會有短期小幅波動，但因預期經濟基本面不變，投資人可觀察短期回檔時機逢低布局。
摩根富林明拉丁美洲基金經理人路易斯‧凱瑞（Luis Carrillo）看好巴西股市，對近來因原物料價格波動致風險升高的祕魯及智利，態度保留。
近來新興歐洲指數表現疲弱，富蘭克林投顧指出，主因是俄羅斯走勢落後，但波蘭及土耳其等個別股市仍有亮麗表現。
此外，摩根富林明資產管理表示，今年以來土耳其和以色列市場表現相當出色，二國股市在國內經濟成長支撐下走高，以色列調升全年經濟成長率預測，土耳其則在總統大選不確定因素中短暫回檔修正後重新反應強勁基本面。在俄羅斯可望回復平穩下，建議投資人以定期定額介入。
新興亞洲方面，基於中國加上印度的購買力評價已大過美國，帶動鄰近亞洲國家發展，香港、新加坡、台灣、韓國等今年走勢穩固，出口類股受惠中國最深的當屬東協國家。
至於近來股市紅通通的南韓與台灣，題材頗為類似，除都有總統大選行情外，兩者都以科技股為主流，在下半年Vista概念可望發酵下，股市發展性大。
除了基本面外，降息行情也是全球新興市場的利多。富蘭克林投顧指出，包括巴西、俄羅斯、印尼及泰國皆有降息空間，利率走低環境有利投資及內需成長。
【經濟日報╱記者徐慧君／台北報導】
2007.06.06 03:06 am
新興市場話題多，各區域漲的題材也不一樣。拉丁美洲有原物料、東歐有能源、亞洲內需話題受人稱道。投信業者認為，雖然新興股市短線確有漲多壓力，股市波動也大，但長線基本面多頭不變，值得長抱。
3月以來拉丁美洲漲幅大幅超越新興歐非中東，總計至今，MSCI拉丁美洲指數漲幅為新興歐非中東指數漲幅兩倍之多，主要是標準普爾調升巴西債信評等激勵拉美股市表現。
摩根富林明產品策略部協理劉玲君表示，拉丁美洲資金動能受外資影響甚深，今年以來外資積極轉戰拉丁美洲。相對新興東歐股市表現受限，拉丁美洲近期漲幅雖大，可能會有短期小幅波動，但因預期經濟基本面不變，投資人可觀察短期回檔時機逢低布局。
摩根富林明拉丁美洲基金經理人路易斯‧凱瑞（Luis Carrillo）看好巴西股市，對近來因原物料價格波動致風險升高的祕魯及智利，態度保留。
近來新興歐洲指數表現疲弱，富蘭克林投顧指出，主因是俄羅斯走勢落後，但波蘭及土耳其等個別股市仍有亮麗表現。
此外，摩根富林明資產管理表示，今年以來土耳其和以色列市場表現相當出色，二國股市在國內經濟成長支撐下走高，以色列調升全年經濟成長率預測，土耳其則在總統大選不確定因素中短暫回檔修正後重新反應強勁基本面。在俄羅斯可望回復平穩下，建議投資人以定期定額介入。
新興亞洲方面，基於中國加上印度的購買力評價已大過美國，帶動鄰近亞洲國家發展，香港、新加坡、台灣、韓國等今年走勢穩固，出口類股受惠中國最深的當屬東協國家。
至於近來股市紅通通的南韓與台灣，題材頗為類似，除都有總統大選行情外，兩者都以科技股為主流，在下半年Vista概念可望發酵下，股市發展性大。
除了基本面外，降息行情也是全球新興市場的利多。富蘭克林投顧指出，包括巴西、俄羅斯、印尼及泰國皆有降息空間，利率走低環境有利投資及內需成長。
2007年6月5日
新聞分析》解讀績效表 眼光須放「長」
新聞分析》解讀績效表 眼光須放「長」
【經濟日報╱記者 徐慧君】
2007.06.05 02:11 am
相信許多投資人都有相同經驗，就是拿了研究機構、報章雜誌的基金績效表選基金，買了之後，又常常覺得為什麼我一進場，基金就不漲了？其實，基金績效表等於是基金成績單，只能看到基金先前做了什麼，至於基金未來走勢，還需要仔細解讀數字代表的涵義。
許多投資人在觀察基金績效表時，常忽略績效表下面的一行字「基金過去績效不代表未來績效之保證」。的確，基金績效反應的是過去成果，常常一檔基金或某一區域基金，能在短期績效表上抓住投資人的眼光時，代表該基金的投資標的已經走過一段行情。若貿然進入，其實就和跑去銀行問理專說：「你們現在哪支基金賺最多？」然後就買下該檔基金一樣，背後隱含的，就是追高的風險。
那麼，難道基金績效表一點價值也沒有嗎？當然不是，只是投資人在解讀基金績效表的時候，應該摒除抓明牌的心理，好好研究基金本身長、短期績效的差異，有的基金押的產業正好這兩年處在淡季，但長線發展性好，就會反映在基金的長線利潤上。
此外，風險波動度也是重要考量。將基金績效搭配風險波動，挑選適合自己風險屬性的基金後，再深入研究基金相關持股與自己看好的標的是否相符，基金績效表就能為投資人挑到適合自己投資的基金。
【經濟日報╱記者 徐慧君】
2007.06.05 02:11 am
相信許多投資人都有相同經驗，就是拿了研究機構、報章雜誌的基金績效表選基金，買了之後，又常常覺得為什麼我一進場，基金就不漲了？其實，基金績效表等於是基金成績單，只能看到基金先前做了什麼，至於基金未來走勢，還需要仔細解讀數字代表的涵義。
許多投資人在觀察基金績效表時，常忽略績效表下面的一行字「基金過去績效不代表未來績效之保證」。的確，基金績效反應的是過去成果，常常一檔基金或某一區域基金，能在短期績效表上抓住投資人的眼光時，代表該基金的投資標的已經走過一段行情。若貿然進入，其實就和跑去銀行問理專說：「你們現在哪支基金賺最多？」然後就買下該檔基金一樣，背後隱含的，就是追高的風險。
那麼，難道基金績效表一點價值也沒有嗎？當然不是，只是投資人在解讀基金績效表的時候，應該摒除抓明牌的心理，好好研究基金本身長、短期績效的差異，有的基金押的產業正好這兩年處在淡季，但長線發展性好，就會反映在基金的長線利潤上。
此外，風險波動度也是重要考量。將基金績效搭配風險波動，挑選適合自己風險屬性的基金後，再深入研究基金相關持股與自己看好的標的是否相符，基金績效表就能為投資人挑到適合自己投資的基金。
淘金 牢記四大守則
淘金 牢記四大守則
【經濟日報╱記者徐慧君／台北報導】
2007.06.05 02:11 am
REITs投資魅力強強滾，想在市場中成功淘金，群益全球不動產平衡基金經理人許哲崑提醒投資人可注意以下四大守則。
守則一：不要重押單一市場
由於房地產具有顯著的區域型資產特性，各區域房地產價格會因各區域的經濟狀況及題材而有所不同，即使在同一區域，不同國家彼此關聯性亦低。以亞洲地區為例，日本與新加坡REITs關聯性僅0.227，而日本與香港REITs關聯性亦僅0.313，擴大區域來看，北美與歐洲（英國除外）REITs關聯性亦僅0.567，故以全球角度進行資產配置，不但操作上更加彈性靈活，亦可有效降低投資風險。
守則二：搭配債券分散風險
比較股票、債券、REITs、股票加債券以及REITs加債券等不同的資產，REITs加上債券之資產組合，過去年五年來年化報酬率為14%，年化標準差僅7.32%，優於股債組合。由於國內純REITs基金在不動產證券化商品持有比率需在七成以上，加上REITs漲多原本就有修正的風險，因此透過REITs搭配債券的平衡配置，不但可參與REITs上漲的投資收益，萬一在REITs修正時，亦可提供下檔的保護，以享有穩健的收益。
守則三：不要追高殺低
REITs市場成長雖是未來趨勢，但成長並非一路向上，而是在震盪過程中趨堅，這類的走勢對於投資人來說，常常會因為受不了帳面虧損而選擇認賠殺出，要克服這樣的人性弱點，最好的辦法就是不要追高殺低。
守則四：單筆搭配定期定額
以資產配置的角度來說，不管是積極或是穩健型投資人，都建議將REITs納入投資組合中，以增進投資組合效率。對於小額投資人來說，許哲崑則是建議利用定期定額的方式分批進場，長期下來，基金的平均購買成本就會降低，因此任何時點都能進場，較適合不會找市場買賣點、難克服追高殺低人性弱點的投資人。
【經濟日報╱記者徐慧君／台北報導】
2007.06.05 02:11 am
REITs投資魅力強強滾，想在市場中成功淘金，群益全球不動產平衡基金經理人許哲崑提醒投資人可注意以下四大守則。
守則一：不要重押單一市場
由於房地產具有顯著的區域型資產特性，各區域房地產價格會因各區域的經濟狀況及題材而有所不同，即使在同一區域，不同國家彼此關聯性亦低。以亞洲地區為例，日本與新加坡REITs關聯性僅0.227，而日本與香港REITs關聯性亦僅0.313，擴大區域來看，北美與歐洲（英國除外）REITs關聯性亦僅0.567，故以全球角度進行資產配置，不但操作上更加彈性靈活，亦可有效降低投資風險。
守則二：搭配債券分散風險
比較股票、債券、REITs、股票加債券以及REITs加債券等不同的資產，REITs加上債券之資產組合，過去年五年來年化報酬率為14%，年化標準差僅7.32%，優於股債組合。由於國內純REITs基金在不動產證券化商品持有比率需在七成以上，加上REITs漲多原本就有修正的風險，因此透過REITs搭配債券的平衡配置，不但可參與REITs上漲的投資收益，萬一在REITs修正時，亦可提供下檔的保護，以享有穩健的收益。
守則三：不要追高殺低
REITs市場成長雖是未來趨勢，但成長並非一路向上，而是在震盪過程中趨堅，這類的走勢對於投資人來說，常常會因為受不了帳面虧損而選擇認賠殺出，要克服這樣的人性弱點，最好的辦法就是不要追高殺低。
守則四：單筆搭配定期定額
以資產配置的角度來說，不管是積極或是穩健型投資人，都建議將REITs納入投資組合中，以增進投資組合效率。對於小額投資人來說，許哲崑則是建議利用定期定額的方式分批進場，長期下來，基金的平均購買成本就會降低，因此任何時點都能進場，較適合不會找市場買賣點、難克服追高殺低人性弱點的投資人。
2007年6月4日
掌握「3P」 富足退休
掌握「3P」 富足退休
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】
2007.06.04 01:59 am
最近電視廣告常出現「每種退休生活都有一個數字」，每個數字背後代表的是對退休生活的期待。理財專家建議，相較於結婚、買車購屋、子女教育等理財目的，退休準備必須穩健、保本，才能確保擁有安定的老年生活，掌握「3P原則」來規劃，富足退休可期。
30歲王大華（化名）想在60歲退休，希望可以享受20年、每個月2萬元的恬淡退休生活，他該準備多少錢呢？保誠人壽行政系統總經理張鎮坤表示，試想自己希望的退休生活，必須落實3P動作，分別是「Predict(預估)、Plan(規劃)、Practice(執行)」，才可能達成退休夢想。
退休規劃的第一個「P」，是先為自己的退休金設估「目標數字」。想想幾歲退休、退休後有幾年餘命、希望擁有什麼樣的生活水準、未來的物價指數等，便可推算出該準備多少退休金；以大華的例子來說，以每年2%物價上漲率推算，答案是1,056萬元。
接下來是規劃如何賺到目標退休金，但在著手規劃第二個「P」之前，應先弄清楚自己的退休金來源有哪些？總額大約多少？張鎮坤說，先扣掉老人年金、勞保給付、企業退休金，以及個人準備的存款、投資、保險、房地產等，若還有差額，便須想想如何補足退休金缺口。
「退休除必須準備足夠的退休金，最重要的是將無法預期的風險做好事先規劃。」張鎮坤提醒，老年人常面臨的情況，包括：超出預期的醫療支出、無法自理生活、需要請人長期看護、生存期間超出預期導致退休金不足等，這些風險都可以透過適合的理財工具做好完善準備。
對於累積退休金，張鎮坤建議，最好是想辦法為退休生活建立穩定的收入，年金保險具備可依約定時間開始請領年金，以及「活到老、領到老」的特色，尤其變額年金同時有年金險、投資型商品的特點，可讓民眾在退休前依自身的風險承擔能力，透過連結投資標的，一邊投資、一邊累積退休金，到約定年齡，便開始享受年金給付。
最後第三個「P」，即執行、逐步落實理財計劃。選擇好退休規劃的工具，接下來便得靠自己確實執行理財計畫。張鎮坤認為，不管選擇哪一種工具，都應牢記「及早準備、定期定額、長期累積」三大心法，越年輕開始準備，越可以看到時間所創造的收益。此外，民眾應養成定期檢視的習慣，在穩健保本的前提下，隨著金融環境的改變，適當修正投資標的與工具，方可以確保能達成預期目標。
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】
2007.06.04 01:59 am
最近電視廣告常出現「每種退休生活都有一個數字」，每個數字背後代表的是對退休生活的期待。理財專家建議，相較於結婚、買車購屋、子女教育等理財目的，退休準備必須穩健、保本，才能確保擁有安定的老年生活，掌握「3P原則」來規劃，富足退休可期。
30歲王大華（化名）想在60歲退休，希望可以享受20年、每個月2萬元的恬淡退休生活，他該準備多少錢呢？保誠人壽行政系統總經理張鎮坤表示，試想自己希望的退休生活，必須落實3P動作，分別是「Predict(預估)、Plan(規劃)、Practice(執行)」，才可能達成退休夢想。
退休規劃的第一個「P」，是先為自己的退休金設估「目標數字」。想想幾歲退休、退休後有幾年餘命、希望擁有什麼樣的生活水準、未來的物價指數等，便可推算出該準備多少退休金；以大華的例子來說，以每年2%物價上漲率推算，答案是1,056萬元。
接下來是規劃如何賺到目標退休金，但在著手規劃第二個「P」之前，應先弄清楚自己的退休金來源有哪些？總額大約多少？張鎮坤說，先扣掉老人年金、勞保給付、企業退休金，以及個人準備的存款、投資、保險、房地產等，若還有差額，便須想想如何補足退休金缺口。
「退休除必須準備足夠的退休金，最重要的是將無法預期的風險做好事先規劃。」張鎮坤提醒，老年人常面臨的情況，包括：超出預期的醫療支出、無法自理生活、需要請人長期看護、生存期間超出預期導致退休金不足等，這些風險都可以透過適合的理財工具做好完善準備。
對於累積退休金，張鎮坤建議，最好是想辦法為退休生活建立穩定的收入，年金保險具備可依約定時間開始請領年金，以及「活到老、領到老」的特色，尤其變額年金同時有年金險、投資型商品的特點，可讓民眾在退休前依自身的風險承擔能力，透過連結投資標的，一邊投資、一邊累積退休金，到約定年齡，便開始享受年金給付。
最後第三個「P」，即執行、逐步落實理財計劃。選擇好退休規劃的工具，接下來便得靠自己確實執行理財計畫。張鎮坤認為，不管選擇哪一種工具，都應牢記「及早準備、定期定額、長期累積」三大心法，越年輕開始準備，越可以看到時間所創造的收益。此外，民眾應養成定期檢視的習慣，在穩健保本的前提下，隨著金融環境的改變，適當修正投資標的與工具，方可以確保能達成預期目標。
2007年6月3日
20檔基金超猛 亞洲基金最優
20檔基金超猛 亞洲基金最優
魏喬怡/台北報導 工商時報
從績效來看銀行理專推薦的二十檔基金，平均近一年的績效達三八．五三％！若從理柏評級來看這些基金的保本力、穩定度及總報酬率在同類型的排行，幾乎都在水準之上，像美林世界礦業基金、JF東協基金、霸菱歐寶基金、霸菱東歐基金、美林新興歐洲基金同時兼具二項長才，而富蘭克林坦伯頓全球債券基金更是難得的三者兼備。
以近一年的績效來看，亞洲基金表現最好。新加坡大華投資基金可飆到八五．四四％，JF東協基金也有七一．六六％、景順東協基金則有六一．四九％、匯豐印度股票基金也有五三．一八％，可說檔檔讓投資人笑呵呵。
再來則是歐洲基金，近一年績效最好的富達南歐基金有六三．六四％。其他新興歐洲基金受惠於新興歐股近一年狂飆，至少都有三成以上的報酬率。另外一些特殊題材基金如美林世界礦業基金、荷銀公用事業基金也都有近四成以上的報酬率。至於全球股票型基金也相當不錯，近一年至少都讓投資人有二成以上的收獲；債券基金則有十三％以上的報酬率。
但投資永遠有風險，專家認為儘管是再好的基金，也會有遇到低潮的時候。像二○○五年若是買到瑞士銀行（盧森堡）全球戰略配置基金，富蘭克林坦伯頓全球債券基金、二○○四年若是買到聯博美國高收益債券基金、景順東協基金都是賠錢的結局。
由此可知，銀行理專的基金推薦名單雖然都是已經篩選過的，但市場變化無窮，還是得隨時注意市場動態。從近一個月的績效來看，以匯豐印度股票基金表現最強，有六．八％的報酬率。國內資產管理公司分析，經濟的快速成長，是讓外資持印股信心大增的重要因素。按照摩根士丹利的統計，統計今年以來至五月底止，國際資金對印股的買超已接近四十億美元，超越南韓、台灣等市場，成為今年以來外資買超新興亞洲股市金額最大的市場之一。另外從技術線型及本益比、經濟成長數據來看，印股確實有被重新評估股價的條件。
魏喬怡/台北報導 工商時報
從績效來看銀行理專推薦的二十檔基金，平均近一年的績效達三八．五三％！若從理柏評級來看這些基金的保本力、穩定度及總報酬率在同類型的排行，幾乎都在水準之上，像美林世界礦業基金、JF東協基金、霸菱歐寶基金、霸菱東歐基金、美林新興歐洲基金同時兼具二項長才，而富蘭克林坦伯頓全球債券基金更是難得的三者兼備。
以近一年的績效來看，亞洲基金表現最好。新加坡大華投資基金可飆到八五．四四％，JF東協基金也有七一．六六％、景順東協基金則有六一．四九％、匯豐印度股票基金也有五三．一八％，可說檔檔讓投資人笑呵呵。
再來則是歐洲基金，近一年績效最好的富達南歐基金有六三．六四％。其他新興歐洲基金受惠於新興歐股近一年狂飆，至少都有三成以上的報酬率。另外一些特殊題材基金如美林世界礦業基金、荷銀公用事業基金也都有近四成以上的報酬率。至於全球股票型基金也相當不錯，近一年至少都讓投資人有二成以上的收獲；債券基金則有十三％以上的報酬率。
但投資永遠有風險，專家認為儘管是再好的基金，也會有遇到低潮的時候。像二○○五年若是買到瑞士銀行（盧森堡）全球戰略配置基金，富蘭克林坦伯頓全球債券基金、二○○四年若是買到聯博美國高收益債券基金、景順東協基金都是賠錢的結局。
由此可知，銀行理專的基金推薦名單雖然都是已經篩選過的，但市場變化無窮，還是得隨時注意市場動態。從近一個月的績效來看，以匯豐印度股票基金表現最強，有六．八％的報酬率。國內資產管理公司分析，經濟的快速成長，是讓外資持印股信心大增的重要因素。按照摩根士丹利的統計，統計今年以來至五月底止，國際資金對印股的買超已接近四十億美元，超越南韓、台灣等市場，成為今年以來外資買超新興亞洲股市金額最大的市場之一。另外從技術線型及本益比、經濟成長數據來看，印股確實有被重新評估股價的條件。
德盛安聯綠能基金全面停扣 爆民怨
德盛安聯綠能基金全面停扣 爆民怨【李亮萱、陳一姍/台北報導】 中國時報
因基金突然募爆，海外追募額度下不來，多數老客戶五月定期定額也停扣的德盛安聯綠能趨勢基金，六月將再度停扣。這是國內第一次發生定期定額全面停扣的事件。
依據日前央行與投信業者溝通的默契，據了解，德盛安聯原本申請追募120億的基金，將下修為80億。不過，德盛安聯確定這些額度，將只提供原定期定額戶扣款，不再對外開放。至於何時能下來，公司並無把握。
金管會表示，已確定該公司處理過程，盡力顧及客戶權益，且無違法。
央行對新募海外基金把關趨嚴，投信業界即盛傳，德盛安聯會是最慘的受害者，因為綠能基金客戶將再度灌爆客服專線。上月由於停售效應，德盛安聯綠能趨勢基金額度一下募爆，最後只好讓定期定額客戶五月不扣款，引發損及老客戶權益的爭議，客訴電話灌爆德盛安聯。當時德盛安聯安撫客戶的說法是，六月就會恢復扣款。但最近央行控管海外基金募集，追募額度遙遙無期。
根據投信投顧公會網站顯示，截至四月底止，德盛安聯綠能趨勢基金透過投信公司申購者約為1180戶。但由於綠能基金規模高達三百億，透過銀行申購的人數不少，受影響的投資者難以估計。
針對基金無預警停扣引發民怨，金管會官員表示，契約裡本就明確指出，基金公司可以拒絕客戶申購。只不過，金管會通常會要求基金公司應該優先考慮定期定額客戶，所以這次德盛安聯無預警停扣，加上是第一起案件，金管會有去了解，認定這的確是突發的現象。
業者也指出，依據公開說明書規定，基金公司在沒有額度的緊急狀況時，可暫停扣款。至於是否會無限期扣款，這得看主管機關的審查速度，若真的無法追加額度，在沒有法源依據下，投資人也只能自認倒楣。
因基金突然募爆，海外追募額度下不來，多數老客戶五月定期定額也停扣的德盛安聯綠能趨勢基金，六月將再度停扣。這是國內第一次發生定期定額全面停扣的事件。
依據日前央行與投信業者溝通的默契，據了解，德盛安聯原本申請追募120億的基金，將下修為80億。不過，德盛安聯確定這些額度，將只提供原定期定額戶扣款，不再對外開放。至於何時能下來，公司並無把握。
金管會表示，已確定該公司處理過程，盡力顧及客戶權益，且無違法。
央行對新募海外基金把關趨嚴，投信業界即盛傳，德盛安聯會是最慘的受害者，因為綠能基金客戶將再度灌爆客服專線。上月由於停售效應，德盛安聯綠能趨勢基金額度一下募爆，最後只好讓定期定額客戶五月不扣款，引發損及老客戶權益的爭議，客訴電話灌爆德盛安聯。當時德盛安聯安撫客戶的說法是，六月就會恢復扣款。但最近央行控管海外基金募集，追募額度遙遙無期。
根據投信投顧公會網站顯示，截至四月底止，德盛安聯綠能趨勢基金透過投信公司申購者約為1180戶。但由於綠能基金規模高達三百億，透過銀行申購的人數不少，受影響的投資者難以估計。
針對基金無預警停扣引發民怨，金管會官員表示，契約裡本就明確指出，基金公司可以拒絕客戶申購。只不過，金管會通常會要求基金公司應該優先考慮定期定額客戶，所以這次德盛安聯無預警停扣，加上是第一起案件，金管會有去了解，認定這的確是突發的現象。
業者也指出，依據公開說明書規定，基金公司在沒有額度的緊急狀況時，可暫停扣款。至於是否會無限期扣款，這得看主管機關的審查速度，若真的無法追加額度，在沒有法源依據下，投資人也只能自認倒楣。
訂閱：
文章 (Atom)
